报告题目：混频数据环境下的上市企业财务困境风险预测研究
报告人：闫达文 博士（大连理工大学）
时间：2024年 3月21日 9:00-12:00
地点：管理学院A南305
报告内容摘要：
一家上市企业的财务恶化可能会诱发系统性违约风险甚至重大的金融风险。2008年席卷全球的金融风暴，诱因就是雷曼兄弟的财务困境风险。2021年，恒大地产现金流断裂，引发了恒大集团在银行、信托、基金以及债券市场的交叉违约，导致关联企业净利润损失超百亿。Wind数据显示，截止到2024年1月，我国A股市场上市企业共计5358家，总市值近70万亿；而2023年一年就有55家企业戴帽，46家退市。毋庸置疑，上市企业财务困境风险的准确预测，对避免企业财务危机给大量投资人带来的高额损失、防止系统性金融风险、确保金融市场的稳定，具有重要意义。本研究结合使用MIDAS技术中的指数Almon赋权多项式函数与逻辑回归方法，构建了一组混频数据环境下的中国上市公司财务困境动态预测模型。通过揭示不同频率的微观宏观因素变化对企业清偿能力的影响，为企业管理者、投资人、监管机构有效监测上市制造业企业关键财务指标的早期变化和宏观经济条件的高频波动，防范大批制造业企业的违约风险和重大损失，提供决策依据。
【闫达文 简介】
闫达文博士，大连理工大学数学科学学院副教授、博士生导师。主要研究方向：投资风险管理、上市企业财务困境预测等。在《Annals of Operations Research》、《Entropy》、《Journal of Systems Science and Complexity》、《中国管理科学》、《系统工程理论与实践》等SCI、CSSCI检索的国内外重要学术期刊发表学术论文20余篇。主持国家自然科学基金面上项目、国家自然科学基金青年项目、教育部人文社科项目等国家级省部级项目7项。参与国家级重大、重点项目、国家自然科学基金面上项目等项目10余项。作为访问学者，曾在纽约大学Stern商学院金融系、香港城市大学管理科学系、浙江大学等国内外知名大学学习交流；也曾在股份制商业银行从事过博士后研究，现已出站。
欢迎有兴趣的教师，全体博士生、硕士生参加。
管理学院人才办公室
2024-3-18
